[期货配资]华宝兴业行业东北证券量化策略:突破失败 转向防御

  观点综述:1,8月份整体新增资金(新发权益基金+新增结算金)约为2400亿,较7月份下滑5070亿。2,7月份新成立权益基金平均仓位为48%,8月份新成立权益基金平均仓位22%,基金经理相对谨慎。3,博弈存量指标日度跌破0.4,我们认为市场结束上行趋势,正式进入缩量震荡行情4,ROC扩散指标和估值扩散指标均提示沪深300指数上涨进入后半程,后续是市场尾部动量行情,风险大于收益,谨慎参与

  全球股市:本周全球股市涨跌不一。其中,创业板指上涨4.76%(年初至今53.37%),纳斯达克指数上涨3.39%(年初至今30.35%),法国CAC40指数上涨2.18%(年初至今-16.31%),恒生指数上涨1.23%(年初至今-9.82%),胡志明指数上涨2.83%(年初至今-8.53%)

  A股资金跟踪:产业资金:本周全市场解禁规模为1288.0亿元,其中沪市为392亿,深市为20亿,中小板373亿,创业板503亿。预计未来一周解禁规模为1690亿元,较上周增加402亿元。未来四周解禁规模为3615亿元,〔 股票配资恒信宝〕,较上周减少325亿元。杠杆资金:08-27日,两融余额14816.02亿元。沪深港通:北向资金流入79.46亿元,南向资金流入122.97亿元。ETF规模:净流入48.43亿,股票型净流入-17.37亿。公募基金:本周新发行基金42只,本周新发行基金份额为1141.76亿份。

  风格/板块配置:从风格来看,本周市值风格偏向大盘,中证100上涨最多。从成长/价值风格来看,成长相对占优

  博弈存量指标:两市日均成交额为8895亿,相比上周减少约1080亿。市场存量资金(周四)为2.16万亿,相比上周(四)减少约631亿;市场存量资金(周平均)为2.13万亿,相比上周减少约72亿。博弈存量指标(周四)为0.376,跌破“牛熊分界线”0.4;博弈存量指标(周度)为0.409,趋势上持续回落。

  新股(不含科创板和创业板注册制):8月份A 类账户1.2个亿规模年化收益率最高为3.33%;C类非受限账户打新收益率0.6个亿全沪市底仓年化收益率最高为1.77%,1.2个亿年化收益率为1.49%。

  科创板:8月份A 类账户打新收益率平均为1.86%(1个亿规模);C类非受限账户打新收益率平均为1.52%(1个亿规模)。创业板注册制:8月份A 类账户打新收益率平均为1.60%(1个亿规模);C类非受限账户打新收益率平均为1.33%(1个亿规模)。

  风险提示:海外市场波动风险,宏观数据、政策变化风险,模型失效风险。