[杠杆鑫东财配资]宁波银行股票市场如期反弹 关注“十四五规划”主题

  周一市场如期反弹,沪深两市集体高开,上证指数全天强势震荡收涨0.57%,创业板指数冲高回落收涨1.42%,2600点得而复失。沪市成交2692亿元,较上日仅增加150亿元左右,而创业板市场成交2705亿元,成交额较上日放大了25%。盘面来看,注册制新股、半导体产业链(氮化镓、半导体、芯片)、新能源(多晶硅、光伏概念)领涨两市,创业板低价股和科创50成份股也明显受活跃资金青睐表现强势。

  北向资金方面,沪股通净流出26.84亿元,深股通净流出4.6亿元,合计净流出31.43亿元,终结了此前连续两日净流入的态势,流出幅度也超过了前两日合计流入的净额。北向资金并不是纯粹的外资,就算是外资也不全是价值投资的风格,部分热钱仍会做短线交易做差价。在连续下跌后,北向资金在9月10日和11日小幅抄底,昨日市场一反弹,就开始呈现净流出,是非常典型的低吸高抛操作。总体而言,在美股仍有下行风险的情况下,北向资金仍然会比较反复,压制市场的风险偏好。

  对于市场,我们依然认为没有系统性风险,短期的调整是砸坑,〔 配资门户网〕,依然是布局的机会。一方面,8月份社融数据高达3.58万亿,远超市场预期,其中地方政府专项债贡献了重要增量,据机构测算地方政府专项债未来两个月仍有8000多亿发行规模,高于去年同期的2000亿,社融增速短期仍处于较高水平。同时央行通过逆回购等操作维持市场合理充裕,政策并非是转向,是更加注重“精准导向”。另一方面,目前市场的核心推动力由原来的流动性驱动逐步转变为盈利(业绩)驱动,根据领先指标社融数据,规模以上工业企业利润增速有望继续回升,在今年一季度低基数效应下,明年一季度会出现一批业绩增长70%-80%的公司。

  在没有系统性风险的前提下,调整是布局的机会,要珍惜年内最后一次“黄金坑”的布局良机。后面重点要判断的是,哪些板块仅仅只是反弹,哪些板块及个股还能继续创新高,结合三季报当期业绩有望爆发或者改善,行业景气可以延续至明年的,可关注受益经济复苏的顺周期方向(金融、周期),科技领域重点关注消费电子(主要是苹果产业链)、新能源汽车等。主题上,可以围绕“十四五规划”挖掘细分行业的交易机会,要重点观察哪些行业是新写入五年规划的、地位提升的、目标上调的。实际上,近日表现强势的半导体、新能源(光伏概念等)就是跟“十四五规划”主题相关。